2020年，受经济大环境的影响、疫情的突袭，以及免漆定制家居的侵占，中国家具涂料行业的发展遭受重创，全行业下滑超过15%，除个别企业营收有所增长外，大部分企业下滑明显，10亿元规模的家具漆企业仅剩下展辰和宣伟（含华润）两家。

一年中，中国家具涂料30强的排名出现了哪些变化？经过半个多月大量点对点的沟通交流、数十位权威人士的修正，涂装新视野特推出“2021年中国家具涂料30强”榜单，希望能对行业及相关人士有一定参考价值。这也是涂装新视野连续第二年推出“中国家具涂料30强”榜单。

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2021年中国家具涂料30强榜单

与上一年“中国家具涂料30强”排行榜相比，今年前十强企业变化不大，排名顺序略有变化，紫荆花跌出十强之列，漆谷集团首次跻身十强。30强企业中，大多数企业营收回落，个别去年上榜企业名落孙山，今年新晋上榜企业也不在少数。由于中国民营企业数据不透明，出于某种原因，某些企业提供数据时可能有意夸大或缩小，虽然通过多种渠道向多位家具漆专业人士求证，挤掉了其中的水份，力求做到最接近真实，仍无法保证水份全部挤出。但可以自豪地说，这可能是目前最接近真实、最有信服力的一份家具漆数据榜单。个别媒体去年曾置疑榜单数据的真实性，唯一笑置之。仁者见仁，智者见智。

本榜统计的家具漆包括PU、PE、NC、UV及水性家具漆等用于家具厂生产的家具产品上的木器漆，不含家庭自制家具的用漆。榜单数据不排除有统计偏差，比如邦弗特、展辰、君子兰等企业在东南亚的销售均已算入，包括华润在东西亚的销售在内，但宣伟等国际性公司东南亚地区的销售则没有统计。2020年，中国家具涂料的市场容量估计在200亿元左右，本榜单中的30企业销售额之和就达到了126.55亿元，占比达到63%。榜单中各企业的市场占有率即是以200亿元为基数。“2021年中国家具涂料30强榜单”显示：除宣伟（含华润）、立邦（含长润发）等少数外资品牌外，家具涂料大部分市场份额被中国本土企业所占据，广东企业更是其中的主力。由于华隆涂料、裕北涂料（伯丁克）、长实化工（华美）、普秀（含水蜜桃）、名洋化工去年的家具漆营收都在8500万左右，难分伯仲，统一按并列30名计算。因此，今年30强实际上榜企业的数量为34家。近年来，以“水性、粉末、UV、高固体粉”为代表的环保涂料市场份额进一步提升，有望成为家具涂料的生力军。不仅展辰、君子兰、邦弗特、汇龙、巴德士等企业的UV漆销量增长迅猛，还涌现出了希贵、标孚、海而斯、奥普光谷等一批专门生产UV漆的家具漆企业。在邦弗特、海而斯等企业的UV漆中，地板漆占了较大的比重，本来不算严格意义上的家具涂料，但地板也可算是成品家具的一种，故统归算入家具漆的范畴也不无不可。在水性涂料领域，除了展辰、嘉宝莉、巴德士、大宝、君子兰等大企业有较大的占比外，名士达、伯丁克、涂芭、雷巴、无穷花等专业性品牌也展现出强大的发展潜力。在粉末家具涂料领域，有阿克苏诺贝尔、老虎涂料等，巴德士在粉末涂料领域也小有所成。

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2021年中国家具涂料十强解读

上榜“2021年中国家具涂料30强”榜单的前十强企业分别是展辰新材、宣伟涂料、大宝化工、巴德士集团、嘉宝莉集团、立邦涂料、君子兰集团、邦弗特新材、百川涂料、漆谷集团，2020年的家具涂料营收在5亿元至15亿元之间。现分别解读如下：

01.展辰：从中国第一到世界第一

在中国家具漆行业，展辰始终是一面屹立不倒的旗帜。展辰始创于1994年，总部位于深圳光明。在全球拥有七大生产基地，分设于珠海、上海、青岛、成都、福州、濮阳、越南，是中国涂料行业规模化企业之一，旗下有“展辰”、“富臣”两个家具漆品牌。家具漆一直是展辰的最大亮点，占总营收70%以上。早在2013年，展辰就大张旗鼓地喊出了“中国家具漆第一品牌”的口号，虽然彼时与老大企业还有一点距离，但那种舍我其谁的气势让人叹服。2015年，展辰家具漆继续保持高歌猛进的发展态势，成为事实上的中国家具漆第一品牌。2018年，展辰家具漆实现营收17.36亿元，同比增长11.1%。这成为展辰家具漆的高光时刻。也就是这一年，展辰新材董事长陈冰首次提出：“未来十年，展辰在家具漆领域不单要做中国的第一品牌，更是要做国际的第一品牌。”从2019年开始，行业性原因加上疫情突袭，家具漆行业整体销量下滑，展辰也未能幸免。连续两年出现下滑，所幸幅度不大，家具漆体量仍超过15亿元，仅UV+水性就超过6亿元，无疑是家具漆行业的中流砥柱。但连续两年回落，仍让展辰感受到了危机和压力。

2020年，展辰又提出了“世界家具漆第一品牌，世界涂料企业前十强”的长远战略目标。展辰会如何圆梦呢？陈冰在展辰26周年生日寄语中给出了答案：“我们正在组织研究未来实现这些宏伟蓝图的路径和方法。一分的战略，九分的执行。我坚信，如果我们每个展辰人都有舍我其谁的成功者气魄和责无旁贷的使命担当，同时找到合适的方法和路径，这个目标一定能够实现。”面对跨国公司的虎视眈眈和不懈收购，面对跨界资本大鳄的半路杀入，不排除未来展辰新材有通过收并购迅速壮大自己家具漆规模的可能。多地扩张建厂、进军国际市场、积极谋划上市都是展辰可能采取的应对策略之一。

02.宣伟华润：宝刀未老心已老

在中国涂料江湖，华润曾长期扮演着老大哥的角色，也因此两次被外资收购。家具漆是成就华润涂料江湖地位的主要原因，2006年被威士伯收购的时候，其家具漆销量即超过10亿元。期间，原华润涂料总经理梁俊谦曾透露，说威士伯之前收购的丽利，家具漆也有10亿元的规模。如果梁总所言非虚，彼时华润+丽利的家具漆销量已经超过20亿元。但威士伯收购之后，由于文化的冲突、企业的调整、管理的磨合，华润家具漆开始调整，这两年更是持续走低。知情人士透露，华润家具漆现只有六七亿元的规模，几个大的办事处销量都在回落。前几年高峰期，仅东莞办就有1.7亿元的规模，如今只有几千万了。有的办事处还自己做起了家具漆品牌，难免会吃掉一部分华润的销量。到2017年，华润家具漆营收规模为7.4亿（不含税），其后虽有起伏，但变化不大。据可靠消息，2020年华润家具漆的销售额（不含税）为8.6亿元，内外墙和装修木器漆销售额（不含税）为6.6亿元。根据华润容桂厂去年纳税6000多万元反推，华润家具漆营收也在8亿元左右。如果像大多数企业一样按含税价计算，2020年华润家具漆销售额约为9.2亿元。华润家具漆虽然宝刀未老，没有出现大的业绩动荡，但其心已老，没有了市场争雄的霸气。丽利家具漆就没有这种幸运了。宣伟收购后，丽利家具漆被逐步转换为宣伟包装，目前宣伟80%的家具漆销量源于丽利，少部分源于华润，以及丽利、华润整合后的产品。这种技术整合从威士伯收购之后就开始了。丽利家具漆现只保留了很少的一部分。两次收购带来的阵痛和调整，加上市场运作的水土不服，2020年，宣伟+丽利家具漆销量仅在4亿元左右。华润+宣伟+丽利三个品牌的家具漆加起来，2020年总量在13.2亿元左右。

如果华润当初没有被收购，而是选择在香港或新加坡上市，如今的市值比三棵树恐怕只多不少（截至2021年4月30日收盘，三棵树市值已达到637.09亿元），哪会有三棵树今日的风光？无奈两次外嫁后，这些都只能想想而已。如今体量已经超过阿克苏诺贝尔和PPG成为全球涂料老大的宣伟，虽然布局中国市场的步伐有些迟钝，好在具备资金实力，现在继续通过收购布局中国市场仍不算晚。无论是收购一些家具漆优势企业，还是工程漆优势企业，宣伟都有与立邦决一雌雄的机会，超越三棵树等企业或易如反掌。

03.大宝：宝岛企业能否恒大？
台湾大宝国际1992年进入大陆后，大陆成为了其业务主产区，集团现有员工1800人，在东莞、上海、成都、台湾、日本等地有10家公司，主营家具涂料。拥有“大宝漆”、“大宝家具”两个国际品牌。作为中国早期的家具漆优势企业，大宝在家具漆领域一直扮演着教练的角色。据说华润涂料成立之初，曾安排员工到大宝卧底，拿着双份工资偷师学艺，这也成就了后来华润在家具漆领域的多年老大哥地位。

从成立之日起，大宝便以家具漆为基础，通过外销转内销、建立直销和经销体系，系统地进行了全国范围内的渠道布局。在高端家具涂料市场处于领先地位。只是近年来，面对展辰的一骑绝尘，华润的宝刀不老，以及邦弗特的后生可畏，大宝的发展步伐明显慢了很多。虽然没有紫荆花和中漆那样难堪，但业绩回落也是不争的事实。按媒体数据，大宝2017年销售额曾达到16.64亿元，但2020年，其家具漆已不到10亿元，比上一年下降了2亿多元。在民用渠道，大宝的业绩也不尽人意，建材市场上曾经的座上宾现已足迹难寻。台湾人的严谨和精细化管理或许是一个优势，但做事古板和管理不够人性化，加上受台独及充满变数的两岸关系影响，大宝近年的发展倍感吃力。

▲  王兵考察大宝漆

这就有了今年4月初北新建材王兵考察大宝化工的故事，详情可参阅《涂观察｜接触晨阳、亮相大宝、现身嘉年华，北新搅动涂料并购暗流涌动》。未来，不排除大宝有加入北新建材阵营、成为北新麾下家具漆品牌的可能。

04.巴德士：闷声发财的隐形冠军？

由于财务数据不透明，巴德士的利润率比嘉宝莉、展辰等企业都要高。巴德士没有申请上市或许就是这个原因。前些年，七八个品牌的多品牌策略让巴德士在不少市场开花结果，诞生出了乌鲁木齐、西安等几个两三千万的子品牌经销商。让巴德士的多品牌策略一度欲罢不能，乐此不疲。但多品牌严重分散了企业资源，巴德士不得收缩品牌战线，重点发力花王和巴德士，虽然无法放弃雅乐士、卡丹等品牌，但品牌运作仍渐入佳境。2015年，巴德士开始发力打造花王水漆，致力打造一个综合性的水漆品牌，除内外墙水漆、艺术水漆、水性木器漆等家装水漆外，也包括水性家具漆。以花王水漆做家装高端品牌，带动水性家具漆增量，迅速在中国市场上形成了“北有晨阳，南有花王”的水漆发展格局。如今，花王水漆俨然成为了巴德士家具漆的核心，占了整体销量的大头。在行业性大背景下，这几年巴德士也未能逃脱业绩下滑的厄运，好在权力一直在老板手里，不折腾，不冒进，企业并没有出现大的动荡。近年，巴德士引进原嘉宝莉水性木器漆工程师孔霞博士、原展辰UV+水性漆总经理张玉洁等高管，显示出发力家具漆的野心。2017年，巴德士又重金收购了意大利高端家具漆品牌VERESI威兰斯，并聘请欧洲著名涂料专家Giovanni Milesi 博士担任顾问，发力高端水性实木家具漆市场。种种战略调整，让巴德士家具漆销量虽然回落，依然保持在9亿元左右。

有知情人士透露，去年巴德士家具漆销量超过11亿元，另一位巴德士高管也透露说在10亿元左右，同比下滑了12个点。

但多位业内人士对此表示怀疑，他们认为巴德士家具漆只有两三亿元的规模，最多不超过5亿元。他们的理由是，如果巴德士真有这么大量，即便是直销，在市场上也不难看到，但巴德士（含花王）并没有大客户，在龙江、香河、南浔等主要家具市场没有量，仅南康量大一点（据说有两三个亿，也有说1.5个亿左右）。如果真有10个亿，那和大宝差不多了，其销售服务体系支撑不了这个量。此外，巴德士的产品主要集中在PE白底白面上，清漆系列没有产品优势。不得不说，巴德士的销量是一笔糊涂账。但综合来看，9亿元更靠谱些，毕竟巴德士20多亿元的大盘放在那儿。

05.嘉宝莉：止跌回升是当务之急

在中国家具漆市场，嘉宝莉曾经是响当当的第一品牌。嘉宝莉家具漆的高光时刻是2014年，当时，嘉宝莉还是分公司加事业部并行的营运模式，4家子公司加上水性木器漆事业部的销量，家具漆合计营收12.4亿元，领先另一家优势企业2亿元左右。彼时的嘉宝莉，一度以“中国家具漆第一品牌”的实力引以为豪。但由于嘉宝莉不愿承担资金风险，始终对直销模式讳莫如深，只坚持经销商模式，加之那几年几家分公司船大不调，以及渠道过度扁平化后消化不良，将分公司模式改为事业部模式全国一盘棋营运后，老板也有意放水给大家一个喘息之机，2015年，嘉宝莉集团营收回落了3个多亿，其中仅家具漆就回落了两个多亿，跌至9.6亿元，“中国家具漆第一品牌”的宝座拱手让给了展辰。逆水行舟，不进则退。自此，嘉宝莉业绩连年调整，家具漆尤甚。2015年周强掌舵集团家具漆事业部后，虽业绩回稳，但反弹幅度有限。直到2018年，嘉宝莉家具漆才重返10亿元规模，算上水性木器漆达到10.9亿的规模。但与展辰等企业的高增长比起来，嘉宝莉家具漆的增长还是太慢了，创始人仇启明萌生了换人的想法。2019年8月，周强辞职，大小姐仇东平暂代集团家具漆事业部总经理一职。这一年，嘉宝莉家具漆再次回落至9.2亿元左右。2020年，嘉宝莉家具漆陷入无人可用的尴尬境地。本来就如履薄冰，又遭受到疫情冲击，家具漆销售额再次大幅下滑，仅剩下7亿多元的规模，算上水性木器漆事业业部、固化剂事业部的销量，家具漆整体规模在8亿元左右。因立邦的排名下调，其它企业的数据也有不同程度地下滑，嘉宝莉的排名还比上年上升了一位。

2020年底，仇东平不再兼任家具漆事业部职务，原河北嘉宝莉总经理卢小波走马上任集团家具漆事业部总经理。短短5年间，四次换帅的嘉宝莉家具漆还有重返10亿规模的机会吗？难度肯定很大。当年的家具漆第一品牌，短短几年间，便被展辰、宣伟（含华润）、大宝、巴德士等企业超越，2020年仅名列第5位，未来还有被立邦、君子兰、邦弗特等企业超越的可能，不能不让人为嘉宝莉扼腕叹息。企业管理跟不上，是中国所有民企的通病。嘉宝莉因为自己折腾，导致核心高管剧烈动荡，家具漆业绩连年下滑在所难免。家装漆也同样面临核心高管流失的问题。二代接班无可厚非，但家具漆止跌回升对嘉宝莉来说已成当务之急。

06.立邦：二次收购何时出手？
自2016年收购长润发以来，立邦正式进入自己并不擅长的家具漆领域。此后，立邦借长润发之手先后收购了淄博华润的公司资产和品牌资产佳德宝曼。但家具漆整体表现仍不尽人意。长润发被收购的时候，有9.8亿元的营收，包括1亿多树脂在内。其树脂产品高峰期有近两亿元的销售额。收购之后，树脂业务主动收缩，去年只有几千万的销量。收购之后，立邦把一些以UV漆为主的产品卖到了公牛开关等非家具领域，这部分销量归属新材料，也一定程度缩减了长润发家具漆的销量。算上海外市场、佳德宝曼和长润发的全国家具漆，2020年立邦家具漆整体规模7个亿多一点，排名比上一年下降了3位。原以为一年有三五亿元营收的佳德宝曼，实际上只有几千万的规模。不得不说，2020年原嘉宝莉家具漆事业部总经理周强出任立邦长润发营销副总裁，为立邦家具漆带来了新气象。2020年上半年，周强跟王文彬的弟弟王文建各自分管半个中国市场，下半年，除广东、福建外，其它市场统一归周强管理。从2021年开始，立邦把整个家具漆的营销统一交给周强，包括收购的佳德宝曼也由他协管。在负责立邦长润发销售的过程中，周强大胆创新，一改以前只做长润发，不推立邦家具漆的态势。从2020年开始，他尝试把立邦家具漆作为独立品牌来运作，在经销领域初见成效。毕竟立邦的知名度有目共睹，开发经销商相对容易。当然，大厂直销还是以长润发为主，直销厂对品牌的依赖不明显。但对经销商来说，尤其是很多定制家居的消费者会非常注重品牌。立邦家具漆被推向台前，招商力度大大增强。与此同时，立邦还推出大厂合伙人模式，由立邦公司出资垫款，大型家具厂不管垫款一两个月，还是三五个月，只要这个厂值得垫，就由立邦公司垫款，经销商不用出垫资的钱，也可以没有服务团队，只要能够引进门搞定客情关系，只需提供基础性的技术服务即可。

这两大举措也成为了立邦长润发2021年的主要营销模式，从今年立邦长润发铺天盖地的媒体招商广告就能看出来。一时间，“诚邀加盟，共赢未来，高定时代立邦帮你搞定，年合同量达到规定标准即送10万同等价值的货品”等招商内容，成为了业内津津乐道的话题。但立邦收购长润发5年时间，没有再出手收购其它规模家具漆企业，实在让人费解。家具漆行业虽然增量有限，但毕竟有200多亿元的盘子，立邦长润发目前的市场占有率还不足4%，不符合立邦的体量，立邦完全可以通过收购其它优势家具漆企业来扩大自己的市场占有率。面对东方雨虹整体销量的超越，面对北新建材的频繁收购动作，面对展辰、君子兰、邦弗特的上市推进，立邦不趁早出手，未来选择收购的空间可能非常有限。

07.君子兰：不畏浮云，我自芬芳

君子兰一直专注于家具漆领域的研发、生产和销售，已成为家具漆领域的领军品牌，主要产品涵盖常规油性漆、UV漆、水性漆三大领域。2009年，君子兰涂料集团成立，总部搬迁至上海。从1994年创建伊始，君子兰就聚焦深耕家具漆领域，也因此成为了中国家具涂料的标杆企业，不仅有望跻身10亿军团行列，争雄UV漆老大，还向IPO发起了冲击。

去年11月，中国证监会上海监管局披露了君子兰首次公开发行股票辅导备案的基本情况，君子兰拟创业板上市的消息为中国家具漆行业注入了一剂强心针。在去年的家具涂料30强排行榜上，君子兰曾以10.5亿元的规模排名第6位，有人说其招股说明书上显示去年的营收已达13亿元，但也有人说只有7亿多元，问君子兰高管，也因为上市的原因没有透露确切数据。经多方证实，去年君子兰家具漆销售额在7.4亿元左右，毕竟去年疫情，君子兰不可能独善其身。愿君子兰能早日上市成功，不畏浮云，我自芬芳。

08.邦弗特：后起之秀，一枝独秀

邦弗特成立于2007年，总部位于湖南长沙，旗下拥有“邦弗特”、“优氟特”、“JETGOOD”、“福司特”等多个品牌，产品涵盖紫外光固化涂料、水性涂料、消费电子涂料、汽车涂料、水性工业烤漆、各类工业防护涂料等领域，位居UV漆领域第一梯队（前三）。邦弗特拥有长沙总部、广东新丰、山东临沂、江苏、越南五大生产基地，生产能力超过10万吨/年。与圣象地板、梦天木门、全友家居、千川木门、尚高卫浴、德尔地板、久盛地板、生活家、三一重工、农友机械等客户建立了长期战略合作伙伴关系。2020年，在疫情影响下，在行业性下滑的大背景下，邦弗特却一枝独秀，实现营收6.5亿元，据说同比增长20%。其中UV漆超过5亿元。别人下滑，邦弗特反增，排名也因此比上年靠前了2位。

▲ 邦弗特总部基地（效果图）

2020年9月，证监会湖南证监局披露了邦弗特首次公开发行股票并上市辅导备案的情况。一家创业仅13年的家具漆企业，能做到6亿多元的销售规模，跻身UV漆前三之列，而且IPO成功的机率很大。这对那些已经二三十年始终做不大的企业来说，无疑是一个警醒。

09.百川：东到大海，何时西归

百川涂料始建于1997年，是一家主营高档家具漆的化工企业，旗下有“百川”、“亮典”、“明士德”等品牌，在国内家具涂料市场占有重要的一席之地。百川涂料是中国PE漆的旗帜型企业，也是行业最早专业研发生产PE类木器漆的涂料企业。早在1998年，百川PE漆以其优质的产品和独到的功能，迅速风靡家具行业。经过多年积累，中国涂料市场上销量最大、最成熟的PE漆拳头产品确立了百川涂料在家具漆企业中的优势地位。2015年，百川年销售额达到6亿元。近年来，百川积极推动PE、UV、水性木器漆、“真•净味”产品的环保涂装。百川涂料现在南海狮山、顺德龙江、高明杨和拥有四个生产基地，其中，高明基地占地面积186亩、年生产能力达18万吨，全部采用自动化、管道化、机械化生产。“用户满意是我们追求的目标”是百川的经营方针，“办一流企业，创品牌产品”是百川恪守的使命。

“到2018年，百川涂料要进入10亿元俱乐部”，早在2016年，百川涂料营销中心总经理谭健友曾经自信满满地表示。但百川东到海，何时复西归？百川什么时候才能跻身10亿元俱乐部呢？

10.漆谷：虚怀若谷，质真若渝

名士达是漆谷集团的核心品牌，主打色漆，以色彩丰富、手感细腻而著称，被誉为“色漆真专家”。从注册资本50万，到2017年营业额达到8亿元，名士达的发展历程刷新了很多人对民营企业的认知。漆谷集团前身为北京仕全兴涂料有限责任公司，始建于1996年，王鹏结束了短暂的教师生涯，加入北京仕全兴。最初只是做经销商，后来经销的品牌倒闭，仕全兴涂料开始转型做厂商，2000年创立了自己的品牌—名士达。2008年，泰安仕全兴涂料有限公司成立，投资1亿多元兴建了占地100余亩的生产基地，集树脂、油漆及固化剂研发、生产于一体，成为中国北方最大的木器漆生产基地。2018年，名士达公司升级为漆谷集团，旗下品牌有名士达、朗盾、雅致、百万庄园等，成为规模较大的知名高档木器漆企业之一。

2020年，漆谷集团坚持品质创新，提出“V100·创未来的发展思路，以V100为根，深入终端，稳固终端，以K100为干，合作大商，培养大商。2021年，漆谷集团新增设了 UV漆、水性漆事业部，开始独立运营，或成为集团另一重要的业绩增长点。据透露，漆谷2021的目标是增长40%。王鹏之所以提出这个目标，一方面原材料涨价导致价格增长可能自然增长百分之十几，没有去年那样的疫情，销售时间延长一个多月，又可以自然增长百分之十。理想很丰满，现实是否会很骨感呢？“虚怀若谷，质真若渝”的漆谷，能把名士达带上什么样的高度，值得期待。

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2021年中国家具涂料TOP11-30概述

排名“2021年中国家具涂料30强”TOP11-20的企业分别是叶氏化工、漆宝国际、汇龙涂料、华轩涂料、莱威化工、阿克苏诺贝尔、蓝洋科技、希贵材料、澳达树熊、美中美涂料、友邦化工、千叶松化工、大一涂料，2020年家具涂料营收在1.5-4.5亿元之间。排名“2021年中国家具涂料30强”TOP21-30的企业分别是合众化工、美涂士集团、鸿昌化工、蓝顿涂料、海而斯、雷巴材料、华隆涂料、裕北涂料、长实化工、普秀化工、名洋化工，2020年家具涂料营收在8500万元到1.1亿元之间。篇幅所限，不一一详述。其实，营收在5000万至8000万元的企业还有枫叶、中漆、惠康、美亚、康斯佳、涂芭、三棵树、瑞莱仕、盟友、珠江、仙人掌、老虎、飞扬等企业，未来稍加发力，或有机会上榜30强。未来，希望还有更多优秀企业能跻身“中国家具涂料30强”之列。